Home \ ekonomi
 

Analysera kapitalandelen.

 

Kapitaldekning är ett förhållande som används för att bedöma bolagets kapitalstruktur. Enkelt sagt är det ett sätt att analysera hur ett företag använder olika finansieringskällor för att bedriva sin verksamhet. Kvoten beskriver andelen skuldfinansierade tillgångar i förhållande till eget kapital. Egenkapitaltäckningen kallas också riskfaktorn eller hävstångsförhållandet. Det är ett snabbt verktyg för att bestämma den finansiella skulden som ett företag använder. Det ger en uppfattning om hur mycket skuld ett företag spenderar för att lösa sin verksamhet. Egetäckning kan också hjälpa till att förstå de ökade räntekostnaderna eller konkursen för ett företag.

              

Förfarande .

    

  Del 1      Grundläggande beräkningar och analyser  ,

    
     
  1.            1      Fastställa bolagets skuld och eget kapital. Du kan hitta den information du behöver för denna beräkning i bolagets balansräkning. Du måste fatta några beslut om vilka balansposter du vill inkludera i din beräkning. 
       
    • Eget kapital utgörs av de medel som aktieägarna tillhandahåller plus bolagets vinst. Balansräkningen ska inkludera en post som redovisas som eget kapital.
    •  
    • Vid fastställandet av skulden bör du också överväga räntekostnader, långfristiga skulder som räkningar och obligationer. Var noga med att ta med nuvarande antal långfristiga skulder. Du kan hitta denna post i avsnittet kortfristiga skulder i balansräkningen.  
    •  
    • Analytiker utesluter ofta kortfristig skuld, till exempel skulder och upplupna skulder. Dessa poster erbjuder liten information om hur ett företag är i skuld. Anledningen till detta är att de inte speglar långsiktiga åtaganden, men har bara meningsfullhet om företagets dagliga verksamhet.  
    •  
           
  2.  
  3.             2      Titta på kostnader som inte är noterade i balansräkningen. Företag kommer att behålla vissa utgifter ur sin balansräkning. Målet är att se till att täckningen av egna kapital ser bättre ut.  
       
    • Du bör inkludera vissa skulder som inte ingår i balansräkningen i din beräkning. Leasingavtal för utrustning och icke-finansierade pensioner är två vanliga typer av skulder som ofta inte förekommer i balansräkningen. Utgifterna är vanligtvis tillräckligt stora för att de ska inkluderas i beräkningen av eget kapitalet.  
    •  
    • Övriga anmärkningsvärda skulder kan bestå av företagsförvärv eller utvecklingspartnerskap. Sök igenom noterna i bokslutet och leta efter skulder som inte betraktades som balanspost. Inkludera alla poster som utgör mer än 10% av din räntebärande skuld i din balansräkning.
    •  
           
  4.  
  5.             3      Beräkna kapitalandelen. Beräkna kvoten genom att dela den totala skulden med det totala eget kapitalet. Börja med de saker du identifierade i steg ett och sätt dem in i denna formel: Aktie täckning = Summa skuld ÷ Summa eget kapital. Resultatet är kapital täckning. 
       
    • Låt oss säga att ett företag har $ 300.000 i långfristiga räntebärande skulder. Bolaget äger 1 000 000 euro i eget kapital. Bolagets täckning är 0,3 (300 000/1 000 000). Det innebär att den totala skulden står för 30% av eget kapital.
    •  
           
  6.  
  7.             4      Utför en grundläggande värdering av bolagets kapitalstruktur. När du väl har bestämt kapitaldekning kan du börja få en uppfattning om kapitalstrukturen. Här är några aspekter att tänka på: 
       
    • En poäng på 0,3 eller lägre anses vara hälsosam av de flesta analytiker. Under de senaste åren har dock andra analytiker dragit slutsatsen att för låg skuldkvot är lika illa som för hög skuldkvot. För liten skuld tillåter slutsatser till en konservativ förvaltning med liten riskupptagning.
    •  
    • Ett förhållande om 1,0 innebär att företaget finansierar sina projekt med en balanserad blandning av skuld och eget kapital.  
    •  
    • En kurs över 2,0 innebär att företaget lånar mycket pengar för sina finansiella transaktioner. Krediterna har dubbelt så mycket pengar i bolaget som aktieägarna.  
    •  
    • Lägre satser innebär att bolaget har mindre skuld och därigenom minskar risken. Ett företag med mindre skuld kommer också att ha lägre räntekostnader eller dra nytta av andra kreditvillkor.
    •  
    • Vissa företag väljer skuldfinansiering trots högre risk. Skuldfinansiering ger bolaget tillgång till kapital utan att utspå ägarstrukturen. Detta tillvägagångssätt kan ibland leda till högre intäkter. När ett tungt skuldföretag blir lönsamt kan få ägare tjäna mycket pengar.
    •  
                     
  8.  
             

  Del 2      Skuldsanalysen  ,

    
     
  1.             1      Tänk på finansieringsbehoven hos den bransch där företaget är verksamt. Som nämnts ovan är hög kapitaltäckning (över 2,0) oroande. Detta förhållande kan ge intrycket att företaget är verksamt med en farlig skuldsats. Det är dock lämpligt för en del branscher att hög kapitaltäckning är lämplig.  
       
    • Till exempel använder byggföretag företagslån för att finansiera de flesta av sina projekt. Även om de då har hög kapital täckning finns det ingen konkursrisk för företaget. Ägarna till de enskilda byggprojekten betalar i huvudsak sig för skuldåterbetalning.
    •  
    • Finansieringsföretag har vanligtvis också hög kapital täckning eftersom de lånar pengar på gynnsamma villkor och lånar ut den till högre räntor. Ett annat exempel är kapitalintensiva industrier som tillverkningsindustrin. Dessa företag lånar ofta pengar för att köpa de råvaror de bearbetar.  
    •  
    • Icke-kapitalintensiva industrier kan ha lägre kapital täckning. Det här är till exempel programutvecklare och professionella serviceföretag.
    •  
    • Att jämföra med andra företag inom samma bransch är ett intressant sätt att bedöma huruvida ett företags täckning är rimligt, men det kan också vara mycket upplysande att jämföra bolagets kapitaldekning med tidigare perioder.
    •  
           
  2.  
  3.             2      Tänk på effekten av reserverade aktier på eget kapital täckning. Återköp av teckningsoptioner minskar eget kapital. Detta kan leda till en kraftig ökning av kapitaldekning.  
       
    • Köp av teckningsoptioner minskar eget kapital och ökar därigenom kapitaldekning. Den övergripande effekten för aktieägarna kan emellertid vara positiv. De återstående aktieägarna får nu en större andel av nettoresultatet och utdelningen utan att öka skuldbördan.  
    •  
    • Den ekonomiska hävstångseffekten förstärks genom köp av teckningsoptioner. Samtidigt förblir den operativa hävstången (förhållandet mellan fasta och rörliga kostnader) densamma. Med andra ord påverkas inte kostnaderna för produktion, priser och vinstmarginaler.
    •  
           
  4.  
  5.             3      Överväg att beräkna skuldtäckningsgraden. När ett företag har hög kapitaltäckning, undersöker många analytiker skuldsättningsgraden. Det möjliggör en bättre bedömning av företagets förmåga att uppfylla sina ekonomiska skyldigheter.  
       
    • Skuldkvoten fördelar rörelseresultatet med summan av skuldkostnaderna. Ju större resultat desto mer sannolikt är det att företaget har tillräckligt med inkomst för att betala sina skulder.  
    •  
    • En kvot på 1,5 eller högre är det minsta läget i de flesta branscher. En låg skuld täckningsgrad kombinerat med en hög kapital täckning borde ge varje investerare tanke.
    •  
    • En hög inkomstnivå kan också göra det möjligt för ett företag med hög skuldbörda att uppfylla sina skyldigheter.
    •  
           
  6.  
             

Tips .

               Läs mer... (19)      
Ekonomi populär:
Bestäm hur mycket hus du har råd med.

Mät kundtillfredsställelse.

Köp bitcoins.

Förhandla med en långivare.

Utveckla en affärsidé.

Bygg kredit utan kreditkort.

Bli en bättre chef.

Bestäm bokföringsnettot.

Skriv försäljningsplan.

Utveckla en affärsidé.

Var en bra bilförsäljare.

Bindningskunder.

Avbryt din order för Google Shopping Express.

Bli långivare.

Välj en diamant.

Beräkna enkel ränta.

Skriv en beredskapsplan.

Öka din försäljning.

Sälja saker.

Annonsera gratis på internet på lokal nivå.

ako woman